何兵

 “俄烏沖突”已經持續100余天，歐美國家對俄羅斯發起5000多項的制裁，俄羅斯的貓、狗、樹都在制裁之列，這場戰爭徹底撕碎了歐美國家幾百年建立起來的契約精神，可以無底線的任意沒收企業、個人資產，可以強制低于市場價格購買俄羅斯的石油天然氣，這與強盜行為有何區別？這場戰爭給世界留下的影響遠遠不止于戰爭本身的損失，造成了世界規則的改變，我們已經很難回到原來的世界。可以預見這場戰爭對中國保險業，尤其是產險具有深遠的影響。

第一、產業布局的變化所帶來的財險新挑戰

俄烏沖突、新冠疫情雙重助推下，供應鏈的不暢通，俄羅斯大量原材料的缺口雙重影響下造成原料的價格瘋狂暴漲，原油價格飆升到120美金一桶，碳酸鋰從幾萬元漲到45萬一噸，其他包括鋼鐵、化肥、稀土等若干大宗商品都在漲價，同時伴隨著失業率的上升、投資萎縮、消費萎靡，原料價格的上漲并沒有完全傳導到消費端，中游廠商承擔了更多的成本的上漲。長此以往下去，實力較弱的中小企業受制于資金支持、缺乏規模效應，會逐步被大企業所兼并，資源將進一步集中化。中游廠商為了消化原料價格上漲帶來的影響，會加大對上游企業的投資、兼并，上下游整合后的巨無霸企業未來勢必多少會涉足金融領域。這種上下游的整合以及資源的集中化將為財險公司帶來新的風控、定價、競爭等方面的挑戰。

第二、消費價格的上漲所帶來的財險新挑戰

上文已經提到工業原料價格上漲所帶來的中小企業舉步維艱，同時，我們會看到化肥、農藥、運輸價格的上漲所帶來糧食價格的上漲未來將成為大概率，俄烏沖突所帶來的的糧食危機將進一步推動消費價格的上漲，第一產業價格的上漲會逐步傳導第二、第三產業，老百姓在工資無法快速提升的情況下會降低其他工業品的消費，消費不振所帶來的將是產業的蕭條，企業生存困難的時候，企業就會減少非必要的開支，節儉過日子，能暫緩買保險的就暫緩購買，能少花錢購買保險的就少花錢購買，勢必影響費率價格、保費規模，這為財險公司未來發展提出了新的挑戰。

第三、風險的增加所帶來的財險新挑戰

中小企業生存舉步維艱的時候，失業率居高不下的時候，如何以最小的成本獲得快速的回報，保險無疑是一個不錯的選擇，道德風險的增加，涉黑案件量的增大都是自然而然的結果。團意險、雇主險的死亡案件，倉庫、廠房的火災出險概率的提高將為財險公司風控、理賠、投訴提出了新的挑戰。

俄烏沖突、疫情的影響，我相信絕不僅僅以上一點點，他所帶來的信用的崩塌、半導體產業發展機會、中美對立、貨幣戰爭等等都將直接、間接影響中國產險的發展，為中國產險的發展提供了機遇，也將為中國產險提出新的課題。

作者：黃河財險北京分公司何兵